Проверь протокол до того, как заносить
Пять минут на проверку стоят дешевле, чем потерянный депозит. Выбери протокол и получи четыре сигнала, которые видно снаружи: возраст, аудит, размер и то, как деньги уходят или приходят прямо сейчас.
Проверь свой
Начни печатать название. В базе 260 протоколов крупнее 20 миллионов долларов, биржи и мосты я убрал специально: у них другая природа риска.
Что означает каждый сигнал
Сколько дней протокол в реестре DefiLlama. Больше двух лет означает, что он пережил как минимум один тяжёлый рынок. Меньше полугода означает, что его ещё никто не проверял падением. Возраст не гарантия: старые протоколы тоже взламывают, но у молодых просто нет истории, по которой можно судить.
Число аудитов, указанное в реестре. Ноль здесь значит только одно: поле не заполнено. Это не доказательство того, что проверки не было. В списке без аудита оказались, например, BlackRock BUIDL и Circle USYC, которые точно проходят проверки другого уровня. Поэтому ноль это повод зайти на сайт протокола и найти отчёт руками, а не приговор.
Сколько денег лежит в протоколе. Большой размер не делает протокол безопасным, но означает, что его код смотрело больше людей и что взлом дороже спрятать. Маленький размер при высокой обещанной доходности это типичное сочетание для короткой жизни.
Самый недооценённый сигнал. Люди, которые ближе к протоколу, уходят первыми. Падение TVL на четверть за неделю при спокойном рынке означает, что кто-то знает больше тебя. Здесь важно отделять отток от падения цены активов: если рынок просел на 20 процентов, TVL просядет вместе с ним без всякого бегства.
Чего эта проверка не покажет
Честно про границы. Четыре сигнала выше видны снаружи и берутся из открытых данных. Дальше начинается то, что автоматикой не ловится.
- Кто может изменить контракт. Есть ли мультисиг, сколько подписей нужно, стоит ли таймлок. Это смотрится в документации и в обозревателе сети.
- Насколько концентрированы деньги. Если половина TVL это один кошелёк, его выход обрушит доходность и ликвидность для всех остальных.
- Что показывает оракул. Большинство взломов лендингов это манипуляция ценой, а не дыра в коде.
- Кто команда. Анонимность не приговор, но в связке с молодым возрастом и незаполненным аудитом это уже три сигнала подряд.
- Качество самого аудита. Два аудита от неизвестных контор слабее одного от известной. Реестр считает штуки, а не вес.
Ни один из этих сигналов не предсказывает взлом. Они отвечают на более скромный вопрос: достаточно ли я знаю, чтобы нести сюда деньги. Если после проверки на руках два красных сигнала и ты не можешь объяснить, откуда берётся доходность, это уже ответ.
Пять минут ручной проверки
- Открой сайт и найди отчёт об аудите. Не упоминание, а сам файл с датой и названием конторы. Проверь, что аудит сделан на ту версию контрактов, которая работает сейчас.
- Найди, кто управляет контрактами. Ищи слова multisig, timelock, governance. Если апгрейд может провести один адрес без задержки, ты доверяешь этому адресу все свои деньги.
- Пойми, откуда доход. Комиссии пользователей, проценты заёмщика, эмиссия своего токена или базисная торговля. Если за десять минут чтения ответа нет, ответа нет.
- Проверь выход. Можно ли забрать деньги сразу, есть ли период ожидания, есть ли комиссия за ранний выход. В RWA и кредитных стратегиях выход бывает через недели.
- Зайди маленькой суммой и выйди. Полный круг с реальными комиссиями до того, как заносить всё. Это единственная проверка, которая честно отвечает на вопрос «а деньги вообще вернутся».
Разбираю протоколы каждую неделю
Этот инструмент показывает то, что видно снаружи. В канале я показываю, что происходит внутри: где доходность держится, где рассыпается и куда уходят деньги до того, как это станет новостью.
Калькулятор доходности LP Канал ТимураИсточник: DefiLlama, снимок 25.08.2026. Отобраны протоколы с TVL от 20 миллионов долларов, исключены категории бирж, мостов и сетей. Возраст считается от даты появления в реестре DefiLlama и может отличаться от даты запуска. Число аудитов берётся из того же реестра и не отражает их качество. Материал информационный, не инвестиционная рекомендация.